作者：劉曉雪 王新超

為期三年的針對(duì)進(jìn)口食糖產(chǎn)品實(shí)施的保障措施將在5月22日終結(jié)。盡管這一保護(hù)性關(guān)稅措施一定程度上控制了國(guó)內(nèi)常規(guī)食糖進(jìn)口的快速增長(zhǎng)，但以糖漿進(jìn)口為代表的“變相走私”快速增加，依然對(duì)國(guó)內(nèi)食糖行業(yè)形成明顯沖擊，并改變了國(guó)內(nèi)食糖行業(yè)的供需格局。

在國(guó)際糖價(jià)暴跌的影響下，國(guó)內(nèi)新榨季白糖期價(jià)一度跌破了部分糖廠的現(xiàn)金成本（糖料蔗收購(gòu)和運(yùn)輸成本）。在此背景下，實(shí)行食糖、原糖和糖漿“總量平衡”進(jìn)口政策，加快推出直補(bǔ)政策等新的保護(hù)措施，為中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)幦r(shí)間和空間，就顯得更加迫切。

國(guó)際糖價(jià)跌至12年新低 進(jìn)口糖利潤(rùn)大增

自今年2月以來(lái)，受新冠肺炎疫情沖擊和國(guó)際油價(jià)暴跌的影響，國(guó)際原糖期貨價(jià)格自2月11日的15.35美分/磅水平急速跌破10美分/磅關(guān)口，并在4月28日一度最低跌至9.05美分/磅，創(chuàng)下12余年以來(lái)的新低。

國(guó)際原油價(jià)格大跌大幅提升巴西制糖比。WTI原油價(jià)格從1月初61.18美元/桶急跌到4月29日的10.07美元/桶，油價(jià)的大幅下跌直接打壓燃料乙醇價(jià)格，并削弱了巴西乙醇生產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)力，原糖生產(chǎn)較乙醇生產(chǎn)維持溢價(jià)，估計(jì)巴西甘蔗制糖比由2019/20榨季的35%提升至2020/21榨季的46%，進(jìn)而使得2020/21榨季的食糖供應(yīng)預(yù)計(jì)增加800萬(wàn)噸以上。

同時(shí)，疫情蔓延限制全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，食品制造行業(yè)對(duì)于食糖的需求減弱，國(guó)際原糖庫(kù)存累積明顯。ICE原糖5月合約交割量創(chuàng)歷史新高，則反映了原糖需求受到全球嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沖擊的事實(shí)。交易所數(shù)據(jù)顯示，ICE原糖期貨5月合約到期未平倉(cāng)合約達(dá)到4.4449萬(wàn)張，對(duì)應(yīng)交割量高達(dá)226萬(wàn)公噸，創(chuàng)原糖期貨上市以來(lái)最高記錄。相比之下，2019年同期合約的交割量只有6.7萬(wàn)噸。

此外，巴西股匯兩市震蕩，雷亞爾兌美元的匯率首次破5之后并未止住跌勢(shì)。到4月25日，巴西雷亞爾兌美元匯率報(bào)5.5905，盤中一度至1美元兌5.747雷亞爾，再次刷新歷史低點(diǎn)。雷亞爾貶值提升巴西食糖出口利潤(rùn)，巴西食糖出口量增加導(dǎo)致國(guó)際食糖供應(yīng)壓力大增，國(guó)際食糖供需形勢(shì)發(fā)生明顯變化。

相比國(guó)際糖市，國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)受政策影響表現(xiàn)出明顯的抗跌性，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外價(jià)差大幅走高，食糖進(jìn)口利潤(rùn)急劇提升。統(tǒng)計(jì)顯示，截止到4月27日，配額外巴西糖進(jìn)口（85%關(guān)稅情況下）和柳州糖現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差達(dá)到1027元/噸，和日照現(xiàn)貨糖價(jià)的價(jià)差達(dá)到1506元/噸。

高利潤(rùn)刺激液體糖漿進(jìn)口激增 形成“變相走私”效應(yīng)

高額的進(jìn)口利潤(rùn)對(duì)食糖進(jìn)口、非正規(guī)進(jìn)口和形形色色的“變相走私”形成了巨大吸引力。不過(guò)，近兩個(gè)榨季，海關(guān)針對(duì)食糖走私開展“國(guó)門利劍”行動(dòng)，持續(xù)保持高壓嚴(yán)打態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)非正規(guī)進(jìn)口和流通食糖數(shù)量驟減。而以“未加香料或著色劑的糖漿（商品編碼：17029000）”為載體的糖漿進(jìn)口則逐漸成為新常態(tài)。

歷史數(shù)據(jù)顯示，從去年4月份來(lái)看，中國(guó)的糖漿進(jìn)口就開始逐漸呈現(xiàn)快速增加的趨勢(shì)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年3月份中國(guó)進(jìn)口了9.2萬(wàn)噸糖漿，據(jù)悉4月份進(jìn)口了12萬(wàn)噸糖漿，2019/20榨季截至4月29日，累計(jì)進(jìn)口糖漿總量已達(dá)38.3萬(wàn)噸。按照糖漿0.75的含糖度測(cè)算，糖漿進(jìn)口增量替代國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi)量已經(jīng)高達(dá)28.9萬(wàn)噸。如果糖漿進(jìn)口得不到有效遏制，仍隨意進(jìn)口的話，整個(gè)榨季糖漿進(jìn)口增量替代國(guó)內(nèi)食糖需求量將高達(dá)40萬(wàn)噸以上。

近一年來(lái)，中國(guó)糖漿進(jìn)口之所以快速增長(zhǎng)，究其原因主要是相比較食糖進(jìn)口，糖漿具有更低的進(jìn)口成本和更高的利潤(rùn)水平，同時(shí)還可以規(guī)避食糖進(jìn)口關(guān)稅配額、進(jìn)口許可、保障措施等政策約束。在這些政策因素的影響下，未來(lái)糖漿進(jìn)口量甚至可能達(dá)到比肩之前食糖走私一樣300萬(wàn)噸乃至更高的數(shù)量級(jí)。從糖漿進(jìn)口來(lái)源國(guó)來(lái)看，在2017年時(shí)中國(guó)的糖漿進(jìn)口以澳大利亞、智利、馬來(lái)西亞為主，到了2019年則變?yōu)橐蕴﹪?guó)、馬來(lái)西亞為主。而2020年1-3月份，中國(guó)進(jìn)口糖漿的主要來(lái)源國(guó)以泰國(guó)、越南和馬來(lái)西亞為主，其占比分別為58%、22%和12%，與食糖走私的進(jìn)口來(lái)源國(guó)一致。從實(shí)際成分來(lái)看，本榨季進(jìn)口的多是白糖、粗糖為主要成分的糖漿，玉米糖漿很少，基本可以認(rèn)定為食糖的變形。

綜合來(lái)看，2019/20榨季以來(lái)的糖漿進(jìn)口可以被認(rèn)定為“變相走私”，且在疫情后此部分進(jìn)口仍快速增加。沒(méi)有配額限制的糖漿進(jìn)口，直接導(dǎo)致中國(guó)糖業(yè)過(guò)去5年的產(chǎn)業(yè)政策全部失效。

疫情沖擊國(guó)內(nèi)食糖消費(fèi) “變相走私”改變中國(guó)食糖供需形勢(shì)

沒(méi)有配額限制的糖漿進(jìn)口也嚴(yán)重影響了中國(guó)食糖行業(yè)的供需格局，使得食糖市場(chǎng)由本來(lái)“供求大致平衡”形勢(shì)變?yōu)椤肮┙o過(guò)剩”。

從表觀食糖供需形勢(shì)來(lái)看，過(guò)去三個(gè)榨季中國(guó)食糖供需缺口明顯。2019/20榨季，按照產(chǎn)量1020萬(wàn)噸，進(jìn)口330萬(wàn)噸，非正規(guī)進(jìn)口（走私）60萬(wàn)噸，輪庫(kù)+地方儲(chǔ)備進(jìn)入流通53萬(wàn)噸估計(jì)，出口19萬(wàn)噸，若不考慮糖漿進(jìn)口替代的情況，樂(lè)觀預(yù)期下食糖消費(fèi)下滑到1440萬(wàn)噸，2019/20榨季中國(guó)食糖供需大體平衡。如果考慮糖漿進(jìn)口的情況，按照替代食糖消費(fèi)40萬(wàn)噸的量估算，2019/20榨季國(guó)內(nèi)食糖就出現(xiàn)44萬(wàn)噸左右的供給過(guò)剩。

從短期來(lái)看，受疫情影響，2020年一季度中國(guó)食品制造行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的供需兩弱格局。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截至2月底，食品制造行業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存同比增加10.8%,為2008年金融危機(jī)以來(lái)的高值，食品制造行業(yè)利潤(rùn)總額累計(jì)同比下降27.4%，為2008年金融危機(jī)以來(lái)的最低值。而從含糖食品產(chǎn)量來(lái)看，截至2月底，國(guó)內(nèi)主要含糖食品累計(jì)產(chǎn)量同比大幅下降，其中，碳酸飲料行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量同比下降31%，果汁行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量同比下降32%，罐頭行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量同比下降38%。這也代表了疫情對(duì)中國(guó)食糖工業(yè)消費(fèi)端的沖擊明顯。由于這部分消費(fèi)是不可逆、無(wú)法恢復(fù)的，據(jù)行業(yè)估算，2019/20榨季，中國(guó)食糖消費(fèi)預(yù)計(jì)下滑50萬(wàn)-100萬(wàn)噸可能較大。

由于新冠疫情不僅對(duì)國(guó)內(nèi)外人流、物流、資金鏈、信息流形成阻斷式影響，其將長(zhǎng)期對(duì)各行業(yè)經(jīng)濟(jì)活力帶來(lái)影響，食品制造行業(yè)的行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下滑，產(chǎn)量短期內(nèi)大幅提高的概率較低，估計(jì)2020年第一、第二季度的食品制造行業(yè)以消化產(chǎn)成品庫(kù)存為主，其直接影響國(guó)內(nèi)食糖需求。

疫情沖擊下的食糖消費(fèi)疲軟疊加糖漿“變相走私”，導(dǎo)致食糖產(chǎn)業(yè)“雪上加霜”，影響食糖產(chǎn)業(yè)良性生態(tài)形成。在糖漿進(jìn)口“變相走私”的影響下，國(guó)內(nèi)糖價(jià)承壓明顯。反映新榨季糖價(jià)的鄭糖2101合約期貨價(jià)格在4月28日最低一度跌至4678元/噸，這個(gè)價(jià)格已經(jīng)跌到了廣西糖廠的現(xiàn)金成本以下。這也意味著按照該價(jià)格，訂單農(nóng)業(yè)下糖廠付出去的甘蔗款已經(jīng)高于白糖的期貨價(jià)格，形成一種典型的“面粉貴過(guò)面包”的不正常現(xiàn)象。若這一價(jià)格持續(xù)，有可能導(dǎo)致2020/21榨季出現(xiàn)糖廠破產(chǎn)、蔗農(nóng)再次返貧的現(xiàn)象，增加了2020/21榨季中國(guó)糖業(yè)可能面臨的不穩(wěn)定因素。

國(guó)內(nèi)糖產(chǎn)業(yè)仍需政策呵護(hù)

考慮到糖漿進(jìn)口已成為國(guó)內(nèi)糖業(yè)面臨的新的不穩(wěn)定因素，在中國(guó)食糖行業(yè)亟需新的保護(hù)措施出臺(tái)。這主要包括：堅(jiān)持行業(yè)自律和企業(yè)社會(huì)責(zé)任，實(shí)行食糖、原糖和糖漿“總量平衡”進(jìn)口政策。嚴(yán)格控制食糖配額外進(jìn)口，根據(jù)國(guó)際慣例，每年對(duì)我國(guó)食糖需求量進(jìn)行總量評(píng)估，按總量平衡的原則，確定食糖進(jìn)口額度，確保我國(guó)食糖價(jià)格處在合理水平期間。

繼續(xù)嚴(yán)打走私，防范非正規(guī)進(jìn)口增加風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)外食糖價(jià)差持續(xù)倒掛并維持較大價(jià)差的情況下，走私食糖的驅(qū)動(dòng)力仍然較足。相關(guān)部門在對(duì)走私糖保持高壓打擊的同時(shí)，通過(guò)實(shí)行進(jìn)口“動(dòng)態(tài)監(jiān)控”，警惕預(yù)混粉、液體糖漿等其他“變相走私”。

申請(qǐng)延長(zhǎng)進(jìn)口食糖保障措施三年，給中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)幦r(shí)間和空間。隨著2020年5月22日臨近，為期三年的進(jìn)口食糖貿(mào)易保障即將到期。目前，由于食糖配額外進(jìn)口（含保障關(guān)稅）稅率在85%，若取消保障關(guān)稅，配額外關(guān)稅稅率將下降到50%，按照短期內(nèi)10-12美分/磅國(guó)際原糖價(jià)格估算，配額外進(jìn)口原糖加工后的利潤(rùn)仍維持在1000-1500元/噸。申請(qǐng)延長(zhǎng)保障措施期現(xiàn)，為中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

鑒于中國(guó)食糖產(chǎn)業(yè)嚴(yán)峻的發(fā)展形勢(shì)，建議加快推出直補(bǔ)政策，保障國(guó)內(nèi)食糖供給的自給率，同時(shí)也有助于廣西、云南和新疆等地糖農(nóng)脫貧不返貧、脫貧致富奔小康重任的完成。

此外，國(guó)內(nèi)食糖生產(chǎn)企業(yè)也應(yīng)該充分利用白糖期貨、期權(quán)市場(chǎng)做好“保險(xiǎn)+期貨”、“直補(bǔ)+期權(quán)”等價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工作。作者單位：國(guó)家糖料產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室