本文源自：期貨日報

整體萎縮趨勢已形成，對國際市場影響力非常有限

2022/2023產季世界糖總產量大約1.75億噸，產糖量排名前10位的國家和地區分別為巴西、印度、歐盟、泰國、中國、美國、巴基斯坦、俄羅斯、墨西哥、澳大利亞，年產量都在400萬噸以上，產量之和大約1.35億噸，占全球總產量的77%以上。其中，歐盟產量約1468萬噸，占該產季全球總產量的比例約為8.4%。不過，在目前歐盟共同農業政策的框架下，人均消費的減少和農民甜菜種植意愿的抑制，讓歐盟制糖產業規模和就業人數逐年下降，歐盟糖業整體萎縮的趨勢已經形成，這讓歐盟糖業對于國際食糖市場的影響力非常有限。

生產與消費

歐盟種植的糖料是甜菜，產糖是甜菜糖。在英國“脫歐”后，歐盟共有27個成員國。根據歐洲糖業協會統計，歐盟27國近10個產季的甜菜種植面積在120萬—160萬公頃。2011—2015年的四個產季，歐盟甜菜種植面積在140萬—150萬公頃之間保持穩定，2015/2016產季減少到123.9萬公頃，之后在2016/2017產季恢復到134.4萬公頃，2017/2018產季增長到158.7萬公頃，之后便逐產季下跌，在2021/2022產季減少到140.9萬公頃。在歐盟27個成員國里，排名前14個國家的甜菜種植面積之和超過100萬公頃，占整個歐盟甜菜種植面積約四分之三，包括法國、德國、波蘭、荷蘭、捷克、比利時、奧地利、丹麥、瑞典、愛沙尼亞、意大利、斯洛伐克、羅馬尼亞、拉脫維亞。其中，法國、德國和波蘭是歐盟最重要的三個產糖國，2021/2022產季的甜菜種植面積分別為35.6萬公頃、35.5萬公頃和25.1萬公頃，占歐盟甜菜種植總面積的25.3%、25.2%和17.8%。

近10個產季以來，歐盟甜菜含糖率和單產表現較為穩定。甜菜含糖率大多數年份在17%—18%，較好的年份會稍稍超過18%，例如2018/2019產季；差的年份會跌破17%，例如2014/2015產季和2020/2021產季。甜菜單產波動穩定在68—80噸/公頃，單產高的年份也會超過80噸/公頃，例如2014/2015產季和2017/2018產季，但個別年份也會低于68噸/公頃，例如2013/2014產季、2018/2019產季和2020/2021產季。

法國、德國和波蘭是歐盟最主要的甜菜糖生產國。歐盟近10年的糖產量多數年份在1500萬—1800萬噸，2015/2016產季跌破區間下限來到1370.9萬噸，而2017/2018產季產量達到歷史高位1963.8萬噸。根據歐盟糖業協會統計，2021/2022產季歐盟產甜菜糖為1628.1萬噸，其中14個主要產糖國總產量為1268.5萬噸，占總產量比例為77.9%；法國產量為455萬噸、德國產量為454.7萬噸、波蘭產量為230.5萬噸，分別占歐盟總產量的27.9%、27.9%和14.2%。

歐盟糖消費近10年的數據相對穩定。根據美國農業部估計，早些年間歐盟糖消費每年在1800萬噸以上，而近些年大約穩定在1700萬噸，總體消費量略有下降。全球疫情期間消費量下降到1670萬噸，疫情之后恢復到1700萬噸。歐盟人口近10年在4.4億—4.5億區間緩慢增長，人均消費食糖大約為38.2千克，高于世界平均量的23千克。

外貿與內貿

歐盟糖產量多數年份不及當年的消費總量，因此歐盟需要進口區域外的糖來滿足當年的消費，同時歐盟也會向一些區域出口食糖，但是出口總量一般不會超過進口量，食糖部門的總體對外貿易表現為凈進口。10年前歐盟每年進口食糖總量在300萬噸以上，而近10個產季的食糖進口量下降到300萬噸以內。2017/2018產季歐盟糖產量創紀錄超過1900萬噸，當年進口量下降到200萬噸以內，之后2020/2021產季遭遇疫情影響消費，歐盟進口總量再次跌破200萬噸。之后，2022年俄烏沖突爆發，歐盟為表示對烏克蘭的支持而對烏免稅和不限配額，大量進口烏克蘭農產品，歐盟進口食糖在2022/2023產季預計增加到300萬噸。

歐盟不僅對總進口量設定了配額，而且對各個特定的進口來源國也設定了配額。2022/2023產季截至4月，歐盟進口食糖的44%來自于巴西，17%來自于烏克蘭，其他來源也包括非洲、巴爾干半島和加勒比海島國，總體配額已經使用三分之一，其中針對巴西的配額已經使用一半，針對中美洲和南非的配額使用大約三分之一，針對巴爾干半島的配額尚存在大量余額。

歐盟多數年份糖出口總量在200萬噸以下，部分年份因為豐產使得出口量超過200萬噸，例如2017/2018產季歐盟豐產導致出口量攀升到400萬噸以上。歐盟近兩個產季的出口量則下降到100萬噸以下。歐盟成員國中，法國、德國、波蘭、荷蘭和比利時常出口糖，出口目的地主要是英國、以色列、挪威、埃及和瑞士。

歐盟內部的食糖貿易主要表現為食糖生產大國向其他歐盟國家出口，而歐盟內部的進口貿易主要表現為食糖產不足需的成員國從法國、德國、波蘭等購買食糖來補充其國內供給。法國人口約6700萬，年消費食糖約210萬噸，對外出口每年超過200萬噸；德國人口8300萬噸，年消費食糖約270萬噸，對外出口每年超過150萬噸；波蘭人口3700萬，年消費食糖約120萬噸，每年對外出口食糖約100萬噸。法國、德國和波蘭年對外出口量之和大約450萬噸，考慮到整個歐盟對區域外出口大多數年份在200萬噸以下，且近兩個產季下降到100萬噸以下，因此歐盟食糖的內部貿易總量占歐盟食糖貿易總量的大多數。

政策環境

進入21世紀，歐盟隨著成員國的增加，共同農業政策（CAP）框架下的糖業政策環境變化也很大，這些變化主要體現為三個方面：生產市場化、消費健康化、貿易配額化。

生產端，歐盟在每個產季設立甜菜最低保護價格，保護種植甜菜的農戶收入。在2006年7月之前，以高額補貼疊加高額關稅為基礎的歐盟糖業產業政策延續了40年之久，歐盟食糖產量的供過于求導致對外傾銷，從而引發貿易摩擦。因此歐盟新的食糖產業政策框架在2006年7月1日之后實施，該政策框架中心在于“以銷定產”，主要措施是限制成員國對甜菜的種植補貼、設定各成員國的食糖生產配額、鼓勵區域內農民改種其他農作物、對食糖出口限制等，政策目的在于讓歐盟內部食糖供需保持平衡。

“以銷定產”的制度實施了10年后，2017年歐盟對食糖產業進行了進一步的市場化改革，主要措施為食糖出口不再受到限制。不過，歐盟食糖成本相比巴西、印度和泰國的成本劣勢明顯，在國際市場競爭力差。2017年市場化改革后，歐盟內部制糖產業逐漸向法國、德國、波蘭、荷蘭、比利時等國家集中，其他國家的糖產業趨于萎縮。

消費端，歐盟基于健康方面的考慮而讓政策措施偏向于抑制食糖需求。歐盟近些年在消費端出臺了多個針對性措施：2012年歐盟委員會通過了在果汁中禁止添加外源糖的新規定；2016年歐洲議會要求歐盟在嬰兒食品中用糖進行嚴格限制；同年歐盟批準赤蘚糖醇用于低能量或無糖調味飲料等，導致代糖形成了對食糖的大量替代。歐盟人口整體處于增長態勢，但是糖消費和人均消費處于下跌趨勢，這也是以上政策效果在宏觀方面的體現。

貿易端，雖然歐盟食糖出口已經不再受到限制，但是可出口量也是隨產量的增減而變化的，反觀進口方面，歐盟可以做到通過配額制度對進口來源和進口量進行雙重調節。2022/2023產季的歐盟對外進口配額如下：在WTO框架內的配額共計72.6萬噸，其中澳大利亞1萬噸、巴西37.8萬噸、古巴6.9萬噸、印度0.6萬噸、其他26萬噸；針對巴爾干半島的專項配額20.3萬噸，其中阿爾巴尼亞0.1萬噸、波黑1.3萬噸、塞爾維亞18.1萬噸、北馬其頓0.7萬噸；針對中美洲貿易協定共計32萬噸，其中哥倫比亞8.1萬噸、秘魯2.8萬噸、巴拿馬1.6萬噸、其他19.5萬噸；其他貿易協定中，厄瓜多爾2.8萬噸、南非15萬噸、越南2萬噸。以上這些進口配額會進一步分配到歐盟內的具體成員國。

面臨的問題

歐盟制糖業當前面臨的問題主要有三個：首先，新煙堿類藥物被禁止導致甜菜種植的病蟲害風險大；其次，歐盟制糖產業整體萎縮，工廠數目和從業人數持續下降；最后，歐盟制糖成本較高，國際出口市場競爭力差。

新煙堿類藥物能有效控制蚜蟲的攻擊，防止蚜蟲傳播甜菜黃病毒，這種疾病會造成甜菜巨大的產量損失。目前，歐盟境內新煙堿類藥物的農藥被禁止使用，新的殺蟲劑替代品尚未研制成功，種植甜菜面臨的病蟲害風險較大，從而削弱農民種植甜菜的意愿。

自2013年12月歐盟禁止在對蜜蜂有吸引力的作物上使用新煙堿類藥物開始，歐盟針對含新煙堿類藥物的農藥的管制和禁令日趨嚴格。2018年5月，委員會進一步限制了新煙堿類化合物的使用范圍。2022年，歐洲法院裁定，成員國不能擅自批準已經被禁止使用的新煙堿類農藥的臨時緊急授權。2022年9月底，歐盟成員國投票贊成委員會的提議，將噻蟲胺和噻蟲嗪等含新煙堿類成分農藥的最高殘留水平的上限進行下調。農民在該政策框架下，種植甜菜就會相比其他作物面臨更多的病蟲害可能，因此甜菜種植面積下降、甜菜產量和食糖產量的下降難以避免。

2017年歐盟食糖配額制度正式結束，歐盟糖業直面國際市場，歐洲食糖行業打開了“潘多拉的魔盒”。2017年之后的6個產季以來，歐盟甜菜面積減少了20萬公頃，減幅12%。其間，15家加工廠已經關閉，種植甜菜的農民數量也在持續下降。盈利能力的缺乏導致農民減少甜菜種植面積，轉而種植利潤更高的作物，這反過來導致了廠商的合并。而當周邊的加工廠關閉時，又迫使更多的農民停止種植甜菜。根據歐洲糖業協會的數據，自2017年配額制度結束以來，歐盟糖業就業人數下降了16%。另外，歐盟也沒有批準替代新煙堿類農藥的針對甜菜的農藥標準，甜菜生產力的增長遭到嚴重抑制，并導致產量波動加劇，使歐盟種植甜菜的農民更加沮喪。

歐盟食糖對外出口基本不具備競爭力。歐盟甜菜種植面積和制糖業的萎縮，讓歐盟食糖增產的潛力大大降低，在優先滿足歐盟內部消費的基礎之上，可出口的量十分有限。另外，歐盟制糖成本相對巴西、印度、泰國等傳統生產和出口大國面臨明顯的劣勢。巴西原糖成本大約16美分/磅、泰國原糖成本約16.5美分/磅、印度原糖成本約17美分/磅、泰國精煉糖成本約18.5美分/磅，而歐盟精煉糖成本高達23—26美分/磅。考慮到歐洲能源價格的大幅度抬升，歐盟制糖成本還會進一步增長。

總體而言，在目前歐盟共同農業政策的框架下，人均消費的減少和農民甜菜種植意愿的抑制，讓歐盟制糖產業規模和就業人數逐年下降，歐盟糖業整體萎縮的趨勢已經形成，這讓歐盟糖業對于國際食糖市場的影響力非常有限。這種情況也是當前主流分析框架在國際糖市分析中不重點考慮歐盟市場的原因。在既有的框架下，歐盟可以扭轉區域內糖業萎縮趨勢的方法之一就是研制新的可以替代新煙堿類農藥的殺蟲劑。不過，法國甜菜技術研究所表示，對新煙堿類殺蟲劑替代品的研究暫時不太可能在5年內得出成果，而德國的種子制造商正在研究新的抗蚜蟲和黃化病毒的新品種，但是預計也需要花費數年時間。因此，歐盟甜菜徹底防御蚜蟲襲擊并不是一朝一夕的，制糖產業的萎縮過程預計還要延續數年，其間歐盟繼續保持各個產季的凈進口狀態。

（完）